Vanna

Vanna是一種二階希臘值，衡量選擇權的Delta如何隨隱含波動率變化而改變（等價地說，也就是Vega如何隨標的資產價格變動而改變）。這對價外選擇權尤為重要：當買權買方推升隱含波動率時，Vanna會提高其Delta，可能迫使交易商即使在現貨價格幾乎未變的情況下也要買入標的資產——為漲勢添加助力。當波動率下降時，此效應則會反向運作，撤除避險驅動的支撐力道。另見希臘值入門與Charm。