VIXEQ (Índice de Volatilidad de Constituyentes) VIXEQ (Constituent Volatility Index)

VIXEQ — el Cboe S&P 500 Constituent Volatility Index (INDEXCBOE: VIXEQ) — mide la volatilidad implícita media esperada a 30 días de las acciones individuales que componen el S&P 500, en lugar de la del propio índice. Es efectivamente un 'VIX de acciones individuales': mientras el VIX cotiza la volatilidad de la cesta, VIXEQ cotiza la volatilidad media de sus miembros. Dado que los movimientos del índice compensan movimientos opuestos de acciones individuales, VIXEQ normalmente se sitúa por encima del VIX, y el diferencial entre ambos es una lectura de la correlación implícita y la dispersión — amplio cuando se espera que las acciones se muevan de forma independiente, estrecho cuando se mueven de manera conjunta. Un régimen en el que la volatilidad de acciones individuales sube junto con un índice al alza ('acciones suben, volatilidad sube' — una relación positiva S&P / VIXEQ) señala una negociación idiosincrásica, impulsada por la dispersión, en lugar del reflejo inverso habitual entre el VIX y el índice, y es el contexto en el que las dinámicas de acciones individuales de tipo vanna y gamma squeeze tienden a predominar.