Delta

Delta es la griega de opciones que mide cuánto cambia el precio de una opción por cada $1 de movimiento en el subyacente, con un rango de 0 a 1 para calls y de 0 a -1 para puts. También funciona como una estimación aproximada de probabilidad: una opción con delta de 0.20 tiene aproximadamente un 20% de probabilidad de vencer dentro del dinero. Delta también expresa la exposición equivalente en acciones, de modo que 100 contratos con delta de 0.20 se comportan como 2,000 acciones. Véase Greeks 101 y los términos relacionados Gamma y Theta.