Término del glosario
Charm (Delta Decay)
Una griega de segundo orden que mide cómo cambia el delta de una opción simplemente por el paso del tiempo, siendo más pronunciada en opciones de corto vencimiento cerca del vencimiento.
Traducido automáticamente del original en inglés. Leer el original en inglés →
Charm, o delta decay, es una griega de segundo orden que mide cómo se desplaza el delta de una opción a medida que pasa el tiempo, manteniendo constante el precio. Es mayor en opciones de corto vencimiento cerca de un strike, donde el perfil del delta puede cambiar rápidamente al acercarse el vencimiento — por lo que los creadores de mercado deben reequilibrar sus coberturas solo por el paso del tiempo, incluso en un mercado plano. En torno a un elevado interés abierto semanal o mensual, la cobertura impulsada por charm puede añadir o retirar flujo de soporte a medida que se aproxima el vencimiento. Véase Greeks 101 y Vanna.