101条目
市场制度评分：绿色、黄色、红色——各代表什么
市场制度（Market Regime）是Weekly Signal框架中第一个、也是最重要的层级。综合评分（0-100）将当前环境划分为三个区域：绿色（80以上）表示广泛的风险偏好环境，适合满仓配置；黄色（50-79）提示需要谨慎，应缩小仓位规模并增加对冲；红色（低于50）表示制度发生变化，资本保全优先于追求收益。制度转换并非每周都会发生——大多数时候评分只是在某一区域内小幅波动。真正关键的时刻是区域转换本身：绿色→黄色和黄色→红色，是触发投资组合层面调整的信号。
由英文原文自动翻译。 阅读英文原文 →
为什么制度比选股更重要
决定投资组合表现的最重要因素并不是你持有哪些股票——而是你是否针对当前市场环境正确定位。在绿色制度下100%持有高贝塔的AI股票是正确的操作。在红色制度下依旧100%持有同样的股票，则是三个月内亏损30%的原因。
Weekly Signal综合评分将这一点量化。它把"市场感觉如何"这个主观问题，替换为一个源自九个量化维度的、加权、透明、可复现的数字。
制度如何影响配置
绿色（80以上）：满仓配置。高信念仓位敞口最大化。对冲降至最低。这正是AI Barbell全力运转的环境——做多基础设施，做空受冲击的SaaS。
黄色（50-79）：降低配置。将仓位削减20-30%。为脆弱仓位加买看跌期权（puts）。收紧止损。这不是清仓信号——而是"偏向防御"信号。
红色（0-49）：资本保全模式。将现金比例提升至40-60%。平掉高贝塔多头仓位。转向黄金、TLT及防御性配置。此时衍生品组合（现金担保看跌期权、covered calls）成为主要的收益来源。