Termo do glossário
Regime de Mercado Market Regime
O ambiente predominante de mercado que determina se a exposição ao risco é recompensada ou penalizada. A Closelook pontua o regime em um composto de 0-100: 80+ é Verde (risk-on), 50-79 Amarelo (cautela), abaixo de 50 Vermelho (risk-off). A determinação do regime é o primeiro e mais importante nível do Weekly Signal.
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Definição & Contexto
Regime de mercado refere-se à condição estrutural predominante dos mercados financeiros — caracterizada por níveis de volatilidade, padrões de correlação, persistência de tendência e condições de liquidez. Os mercados alternam entre regimes distintos: de tendência (movimentos direcionais sustentados com baixa volatilidade), de reversão à média (limitado a um range com reversões frequentes), volátil (alta dispersão com mudanças rápidas de regime) e de crise (vendas correlacionadas entre classes de ativos com retirada de liquidez).
A identificação do regime importa mais do que a seleção de ações porque a mesma estratégia performa de maneira diferente em cada regime. O trend-following funciona em regimes de tendência, mas sofre reversões bruscas em regimes de reversão à média. Estratégias de valor superam em regimes de recuperação, mas ficam abaixo do desempenho em rallies impulsionados por momentum. O Weekly Signal da Closelook pontua o regime em 9 dimensões — macro, liquidez, tendência, participação, amplitude, volatilidade, sentimento, momentum — produzindo uma pontuação composta de 0 a 100. Pontuações acima de 80 indicam regime fortemente altista; 50–79 indica transição; abaixo de 50 indica regime baixista. O regime determina o tamanho da alocação e a seleção de estratégia antes de qualquer decisão de posição individual.
Por Que Isso Importa para Investidores
A mesma estratégia que gera 30% de retorno em um regime de alta pode perder 40% em um regime de baixa. A detecção do regime de mercado é a meta-habilidade — saber em qual ambiente você está determina quais estratégias implantar, quanto risco assumir e quando permanecer em caixa. A maioria dos investidores falha não porque escolhe ações ruins, mas porque aplica a estratégia errada para o regime vigente.
O sistema de pontuação de regime da Closelook usa um composto de 9 dimensões ponderadas entre Macro (20%), Liquidez (15%), Tendência (15%), Participação (15%), Amplitude (10%), Volatilidade (10%), Sentimento (10%) e Momentum (5%). Uma pontuação de 80+ sinaliza Verde (risk-on), 50-79 é Amarelo (seletivo) e 0-49 é Vermelho (risk-off). O sistema é aplicado semanalmente em seis ativos: BTC, NDX, SMH, Gold, TLT e FTSE Global ex-US.
Conceitos Relacionados
A pontuação de regime alimenta o painel do Weekly Signal, orienta o dimensionamento de posições via Kelly Criterion e se integra à análise de Elliott Wave para contexto estrutural.