Termo do glossário
Duration
A sensibilidade do preço de um título a mudanças nas taxas de juros; quanto maior a duration, maiores as oscilações de preço por unidade de variação da taxa.
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A duration mede a sensibilidade do preço de um título a mudanças nas taxas de juros, expressa em anos. Uma duration de 7 significa que o preço do título cai aproximadamente 7% para cada aumento de um ponto percentual nas taxas, e sobe na mesma proporção em caso de queda. Títulos com duration mais longa apresentam oscilações de preço maiores, motivo pelo qual o choque de taxas de 2022 atingiu com mais força os Treasuries de longo prazo e as ações de crescimento. Veja Convexity e Money Temperature 101.