스토캐스틱 오실레이터 Stochastic Oscillator

정의 및 계산 방식 (14, 3, 3)

조지 레인이 개발한 스토캐스틱 오실레이터는 절대적 모멘텀이 아니라 종가가 자체 최근 거래 범위 내에서 차지하는 위치를 측정한다. %K는 (종가 − 최저가) / (최고가 − 최저가)로 계산되며, 룩백 기간은 통상 14기간이고, 0–100 범위로 스케일링된다: 90이라는 값은 종가가 14봉 범위의 상단 부근에 있음을, 10이라는 값은 하단 부근에 있음을 의미한다. %D는 %K의 이동평균으로, 일반적으로 3기간에 걸쳐 계산되며 %K와 함께 표시되어 더 매끄러운 신호선 역할을 한다. Closelook 단말기에서 사용되는 "14, 3, 3" 표기는 14기간 룩백, 3기간 %K 평활화, 3기간 %D를 의미하며, 대부분의 플랫폼에서 사용되는 표준 슬로우 스토캐스틱 설정이다.

과매수/과매도, 크로스오버 및 다이버전스

80 이상은 통상적인 과매수 구간이며, 20 이하는 과매도 구간으로, 이 구간 내에서 %K가 %D를 상향 또는 하향 돌파하는 것이 진입 신호로 해석된다. 가격이 신고점을 기록하는데 %K가 이를 확인하지 못하는 다이버전스는 RSI 다이버전스와 마찬가지로, 단순한 구간 판단보다 더 큰 의미를 가지는데, 이는 실제 가격 반전에 앞서 모멘텀 약화를 나타내기 때문이다.

과매수가 지속되는 이유

이 오실레이터의 대표적인 실패 유형은 추세장에서 범위 내 위치를 평균회귀 신호로 오인하는 것이다. 강한 상승 추세에 있는 종목은 수 주간 범위 상단 부근에서 종가를 형성하며 %K가 계속 80 이상에 머무를 수 있다 — 이 맥락에서 "과매수"는 추세의 소진이 아니라 추세의 강도를 나타낸다. 지속적인 추세 속에서 모든 과매수 신호에 매도로 대응하는 것은 추세에 역행하는 방식으로 알려져 있다. 이 오실레이터는 평균회귀 도구로서 레인지 구간 내에서 가장 유용하며, 추세가 있는 종목에서 구간 신호가 실질적으로 유효하려면 MACD와 같은 추세 필터가 필요하다.