MACD (이동평균 수렴·확산 지수) MACD (Moving Average Convergence Divergence)

정의 및 구성

MACD는 종가의 두 지수이동평균으로 구성된다: 빠른 12일 EMA와 느린 26일 EMA. MACD 선은 빠른 EMA에서 느린 EMA를 뺀 값으로, 단기 평균이 장기 평균보다 위에 있으면 양수, 아래 있으면 음수가 된다. MACD 선 자체의 9일 EMA가 시그널 선을 이루며, 히스토그램은 이 둘의 차이를 표시해 실제 크로스오버로 나타나기 전에 가속이나 감속을 시각화한다. 제럴드 아펠은 1970년대 후반 추세 방향(어느 EMA가 위에 있는지)과 모멘텀(그 격차가 얼마나 빠르게 변하는지)을 하나의 도구로 결합하기 위해 이 지표를 개발했다. 12/26/9 매개변수 설정은 Closelook의 터미널을 포함한 모든 차트 플랫폼의 기본값이지만, 더 빠르고 더 노이즈가 많은 읽기를 위한 짧은 기간 설정도 존재한다.

크로스오버, 제로 라인 및 다이버전스 읽기

세 가지 신호가 반복적으로 나타난다. 시그널 라인 크로스오버 — MACD가 자신의 9일 EMA 위 또는 아래로 교차하는 것 — 는 가장 흔한 트리거로, 단기 모멘텀의 변화로 해석된다. 제로 라인 크로스오버는 MACD 자체의 부호가 바뀌는 것으로, 12일 EMA가 26일 EMA를 교차하는 시점을 나타내며 골든 크로스에 해당하는 MACD 버전으로서 더 넓은 추세 전환으로 해석된다. 다이버전스 — 가격은 신고점 또는 신저점을 기록하지만 MACD가 이를 확인하지 못하는 경우 — 는 실무자들이 가장 비중을 두는 해석으로, 가격이 계속 확장되는 동안에도 그 움직임을 뒷받침하는 모멘텀이 약화되고 있다는 조기 경고로 취급된다.

알려진 실패 유형

MACD는 EMA에서 파생된 후행 지표다: 이동평균 기반 시스템이 모두 그렇듯, 가격을 예측하기보다는 사후적으로 반응한다. 방향성 없는 횡보장에서는 MACD 선과 시그널 선이 반복적으로 교차하지만 후속 움직임이 따르지 않아, 모든 추세추종 규칙을 괴롭히는 것과 동일한 휩쏘 패턴이 발생한다. 이 지표는 현재 국면이 추세장인지 횡보장인지에 대한 정보를 전혀 담고 있지 않다 — 레짐 필터와 결합하거나 확인용으로 RSI를 함께 사용하는 것이 MACD 신호만 단독으로 읽는 것보다 표준적인 대안이다.