이동평균 Moving Average

SMA vs. EMA vs. 가중 변형

단순이동평균(SMA)은 N개 봉에 걸친 종가의 산술평균이다 — 구간 내 모든 봉이 동일한 비중을 가지므로, 하나의 큰 이상치가 구간 뒤쪽에서 빠져나갈 때 선이 눈에 띄게 꺾일 수 있다. 반면 지수이동평균(EMA)은 최근 종가에 더 큰 가중치를, 과거 종가에는 점진적으로 더 작은 가중치를 두는 평활 상수를 적용하므로, 가격을 더 밀접하게 추종하고 새로운 정보에 더 빠르게 반응한다. 가중이동평균(WMA)과 이중지수이동평균(DEMA)은 같은 스펙트럼상에서 더 나아간 위치에 있다 — 특히 DEMA는 표준 EMA의 지연을 줄이기 위해 특별히 설계된 것으로, 그 대가로 노이즈가 늘어난다. Closelook의 터미널은 20/50/200 구간에 기본적으로 SMA 계열을 사용하며, EMA는 전환 옵션으로 제공한다.

일반적인 구간이 나타내는 것

20일 평균은 대략 한 거래월에 해당하며 단기 추세로 읽힌다. 50일 평균은 대략 한 분기에 해당하며, 골든크로스와 데드크로스 신호에서 참조되는 표준 중기선이다. 200일 평균은 대략 한 거래년에 해당하며, 유동성이 있는 어떤 상품에서도 가장 널리 주시되는 장기 추세 지표다. 세 구간 중 어느 것도 이론적 최적값에서 도출된 것이 아니다 — 충분히 많은 시장 참여자가 이를 주시하기 때문에 다소 자기실현적인 성격을 띠며 지속되는 것으로, 이는 추세추종 문헌에서 다루어진 역학이다.

신호가 아닌 필터 — 그리고 지연의 대가

이동평균의 주된 용도는 필터다: 가격이 선 위에 있는지 아래에 있는지, 선 자체가 상승하는지 하락하는지를 본다. 이런 방식으로 읽으면 진입 시점을 잡는 것이 아니라 우세한 추세를 정의하는 데 쓰인다. 모든 이동평균은 정의상 후행 구조다 — 과거 종가로만 계산될 수 있기 때문이다 — 따라서 이동평균이 가격을 교차하거나 두 이동평균이 서로 교차하는 데서 직접 만들어진 신호는 이미 움직임이 시작된 이후에 도착한다. 그 지연은 애초에 이 도구를 유용하게 만드는 평활화의 구조적 대가이며, 그래서 이동평균 기반 규칙은 박스권 장세에서 잦은 손절매(휩소)를 유발한다.