Terme du glossaire
Information Ratio
Rendement actif par unité de tracking error ; le pendant relatif au benchmark du Sharpe Ratio, mesurant la régularité de la surperformance.
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L'Information Ratio mesure le rendement actif d'une stratégie — sa performance au-delà d'un benchmark — par unité de tracking error, la volatilité de ce rendement actif. C'est le pendant relatif au benchmark du Sharpe Ratio, récompensant les gérants qui battent leur benchmark de manière constante plutôt que sporadique. Un Information Ratio élevé signale une compétence durable dans la création de valeur par rapport à une alternative passive. Voir Sharpe Ratio et Reference Portfolio 101.