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Théorie des vagues d'Elliott Elliott Wave Theory
Un cadre d'analyse technique qui identifie des motifs de vagues fractales récurrents dans l'évolution des prix. Les marchés évoluent selon des séquences impulsives à cinq vagues (tendance) et des séquences correctives à trois vagues (contre-tendance). Closelook applique l'analyse des vagues d'Elliott au BTC et au NDX comme une couche qualitative superposée au cadre du Weekly Signal.
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Définition et contexte
La théorie des vagues d'Elliott propose que les marchés financiers évoluent selon des motifs de vagues prévisibles, dictés par la psychologie collective des investisseurs. La structure de base comprend cinq vagues impulsives (trois dans le sens de la tendance, deux correctives) suivies de trois vagues correctives (étiquetées A-B-C). Ce motif 5-3 se répète à chaque échelle de temps — des minutes aux décennies — créant une structure fractale où des motifs plus petits s'imbriquent dans des motifs plus larges.
La théorie identifie des règles spécifiques : la Vague 2 ne retrace jamais plus de 100% de la Vague 1. La Vague 3 n'est jamais la plus courte des vagues impulsives. La Vague 4 ne chevauche pas le territoire de la Vague 1 (dans la plupart des cas). Ces contraintes rendent le cadre falsifiable — si une règle est violée, le décompte est erroné. Closelook applique l'analyse des vagues d'Elliott principalement au Bitcoin et à l'indice composite Nasdaq, où la psychologie de foule influence l'évolution des prix de manière plus visible que pour les actions individuelles. Le Weekly Signal utilise le positionnement des vagues comme l'une de ses neuf dimensions quantitatives, fournissant un contexte pour déterminer si le mouvement actuel est impulsif ou correctif.
Pourquoi c'est important pour les investisseurs
La théorie des vagues d'Elliott fournit un cadre structurel pour comprendre où se situent les marchés dans leur cycle psychologique. Les mouvements impulsifs à cinq vagues capturent la progression depuis l'optimisme des précurseurs jusqu'aux sommets euphoriques. Les corrections à trois vagues cartographient les séquences de peur, de capitulation et de faux espoir qui suivent. La nature fractale signifie que les motifs se répètent à chaque échelle de temps — de l'intrajournalier au pluri-décennal.
Closelook applique l'analyse des vagues d'Elliott comme l'une des dimensions du cadre du Weekly Signal, spécifiquement pour le Bitcoin et les indices technologiques. Le décompte des vagues fournit un contexte pour les autres indicateurs : une divergence de momentum en vague 5 est bien plus significative que la même divergence en vague 3. La théorie est surtout utile non pas pour des objectifs de prix précis, mais pour identifier dans quelle phase du cycle nous nous trouvons — et donc quelles stratégies sont appropriées.
Concepts liés
L'analyse des vagues d'Elliott est intégrée au cadre du Weekly Signal, interagit avec le score de Market Regime, et est appliquée conjointement avec le VIX pour synchroniser les entrées et sorties. Les terminaux graphiques de Closelook intègrent également une boîte à outils bêta d'étiquetage des vagues, où un décompte suggéré par machine constitue un point de départ modifiable — ancrages déplaçables, réétiquetage et subdivisions de degré — plutôt qu'un verdict final.