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Weekly Signal Composite : comment Closelook lit le régime de marché
Le Weekly Signal est l'analyse propriétaire de Closelook sur le régime de marché, publiée chaque semaine. Elle utilise 7 niveaux d'analyse (Régime, Tendance, Santé, Contexte, Timing, Décision, Risque) et 9 dimensions quantitatives pondérées (Macro 20%, Liquidité 15%, Tendance 15%, Participation 15%, Ampleur 10%, Volatilité 10%, Sentiment 10%, Momentum 5%) pour produire un score composite de 0 à 100. Un score supérieur à 80 indique un régime vert (risk-on), 50-79 est jaune (prudence), et en dessous de 50 est rouge (changement de régime ou risk-off). Le cadre couvre six actifs : BTC, NDX, SMH, Gold, TLT et FTSE Global ex-US.
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Sept niveaux
L'analyse se déroule de haut en bas à travers sept niveaux, chacun s'appuyant sur le précédent :
- Niveau 1 — Régime : Sommes-nous dans un environnement haussier, baissier ou transitoire ? Déterminé par la tendance de long terme et les indicateurs structurels.
- Niveau 2 — Tendance : Quelle est la direction à moyen terme ? Moyennes mobiles, momentum, plus hauts/plus bas croissants.
- Niveau 3 — Santé : Quelle est l'ampleur de la participation ? Les leaders sont-ils en tête ? Y a-t-il une divergence interne ?
- Niveau 4 — Contexte : Contexte macro, politique de la Fed, DXY, conditions de crédit.
- Niveau 5 — Timing : Sommes-nous à un point de décision ? Confluence de supports/résistances, cycles temporels, extrêmes de sentiment.
- Niveau 6 — Décision : Quel est le signal actionnable ? Risk-on, risk-off, ou attente.
- Niveau 7 — Risque : Qu'est-ce qui invaliderait la thèse ? Niveaux de stop-loss, tolérance au drawdown maximal.
Neuf dimensions (notation quantitative)
Les trois premiers niveaux (Régime, Tendance, Santé) sont notés quantitativement selon neuf dimensions, chacune avec une pondération spécifique reflétant son importance prédictive. Macro (20%) et Liquidité (15%) dominent car elles déterminent l'environnement dans lequel tous les actifs évoluent. Tendance et Participation (15% chacune) captent la direction et l'ampleur. Ampleur, Volatilité et Sentiment (10% chacune) sont des dimensions confirmatoires. Momentum (5%) est le signal isolé le plus faible mais reste utile comme confirmation.
Le score composite est la moyenne pondérée des neuf dimensions, mise à l'échelle de 0 à 100. Il ne s'agit pas d'un modèle boîte noire — le score et le raisonnement de chaque dimension sont publiés de manière transparente dans chaque numéro du Weekly Signal.
Ajustements spécifiques aux actifs
Différents actifs utilisent différents indicateurs de volatilité : BTC utilise DVOL et BVIV (spécifiques aux cryptos), tandis que les actions utilisent le VIX. L'analyse des vagues d'Elliott est appliquée comme couche qualitative sur BTC et NDX pour la reconnaissance de motifs et la projection d'objectifs.