Terme du glossaire
Delta
La lettre grecque des options mesurant l'exposition directionnelle ; elle varie de -1 à 1 et approxime la probabilité de finir dans la monnaie.
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Le Delta est la lettre grecque des options mesurant de combien le prix d'une option varie par mouvement de 1 $ du sous-jacent, allant de 0 à 1 pour les calls et de 0 à -1 pour les puts. Il sert aussi d'estimation approximative de probabilité — une option avec un delta de 0.20 a environ 20% de chances de finir dans la monnaie. Le Delta exprime également une exposition équivalente en actions, donc 100 contrats à un delta de 0.20 se comportent comme 2,000 actions. Voir Greeks 101 ainsi que les termes liés Gamma et Theta.