Glossarbegriff
Information Ratio
Aktive Rendite je Einheit Tracking Error; das benchmarkbezogene Pendant zur Sharpe Ratio, das die Konsistenz der Outperformance misst.
Automatisch aus dem englischen Original übersetzt. Zum englischen Original →
Die Information Ratio misst die aktive Rendite einer Strategie — ihre Performance oberhalb einer Benchmark — je Einheit Tracking Error, also der Volatilität dieser aktiven Rendite. Sie ist das benchmarkbezogene Pendant zur Sharpe Ratio und belohnt Manager, die ihre Benchmark konsistent statt nur gelegentlich schlagen. Eine hohe Information Ratio signalisiert dauerhaftes Können bei der Wertschöpfung gegenüber einer passiven Alternative. Siehe Sharpe Ratio und Reference Portfolio 101.