Glossarbegriff
Gamma
Die Options-Griechin, die die Änderungsrate von Delta misst; am höchsten nahe am Geld und kurz vor Verfall, wo Short-Optionen am gefährlichsten werden.
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Gamma ist die Options-Griechin, die misst, wie schnell sich Delta ändert, wenn sich der Basiswert bewegt. Sie ist bei Optionen am Geld am höchsten und steigt in den letzten Tagen vor Verfall stark an, was bedeutet, dass sich die Richtungsexponierung einer Short-Option rasch gegen den Verkäufer wenden kann. Kurzlaufendes Gamma ist der Punkt, an dem Portfolios, die Prämien verkaufen, am häufigsten scheitern, weil eine kleine Kursbewegung einen überproportionalen Delta-Ausschlag erzeugt. Siehe Greeks 101 und Delta.