Glossarbegriff
Delta
Die Options-Griechin, die das Richtungsexposure misst; reicht von -1 bis 1 und entspricht näherungsweise der Wahrscheinlichkeit, im Geld zu verfallen.
Automatisch aus dem englischen Original übersetzt. Zum englischen Original →
Delta ist die Options-Griechin, die misst, wie stark sich der Preis einer Option bei einer Bewegung des Basiswerts um $1 verändert, mit einem Wertebereich von 0 bis 1 bei Calls und 0 bis -1 bei Puts. Sie dient zugleich als grobe Wahrscheinlichkeitsschätzung — eine Option mit einem Delta von 0.20 hat eine Wahrscheinlichkeit von etwa 20%, im Geld zu verfallen. Delta drückt außerdem ein aktienäquivalentes Exposure aus, sodass sich 100 Kontrakte mit einem Delta von 0.20 wie 2,000 Aktien verhalten. Siehe Greeks 101 sowie die verwandten Begriffe Gamma und Theta.