Glossarbegriff
Theta
Die Optionskennzahl, die den täglichen Zeitwertverfall misst; der Ertragsmotor des Prämienverkaufs, der sich in den letzten 30 Tagen vor Verfall beschleunigt.
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Theta ist die Optionskennzahl, die misst, wie viel Wert eine Option durch den bloßen Zeitablauf pro Tag verliert, ausgedrückt in Dollar pro Kontrakt und Tag. Sie wirkt gegen Käufer und zugunsten von Verkäufern und beschleunigt sich in den letzten 30 Tagen vor Verfall. Closelooks Derivatebuch vereinnahmt Theta durch den Verkauf von Prämien im Laufzeitfenster von 30-45 Tagen, in dem der Zeitwertverfall bereits spürbar, das Gamma-Risiko jedoch noch nicht aktiv ist. Siehe Greeks 101 und Gamma.