101-Eintrag
Weekly Signal Composite: Wie Closelook das Marktregime liest
Das Weekly Signal ist Closelooks proprietäre Analyse des Marktregimes, die wöchentlich veröffentlicht wird. Sie nutzt 7 Analyseebenen (Regime, Trend, Health, Context, Timing, Decision, Risk) und 9 gewichtete quantitative Dimensionen (Macro 20%, Liquidity 15%, Trend 15%, Participation 15%, Breadth 10%, Volatility 10%, Sentiment 10%, Momentum 5%), um einen Composite-Score von 0 bis 100 zu erzeugen. Werte über 80 signalisieren ein grünes Regime (Risk-on), 50-79 ist gelb (Vorsicht), und unter 50 ist rot (Regimewechsel oder Risk-off). Das Framework deckt sechs Assets ab: BTC, NDX, SMH, Gold, TLT und FTSE Global ex-US.
Automatisch aus dem englischen Original übersetzt. Zum englischen Original →
Sieben Ebenen
Die Analyse verläuft top-down durch sieben Ebenen, die jeweils auf der vorherigen aufbauen:
- Ebene 1 — Regime: Befinden wir uns in einem Bullen-, Bären- oder Übergangsumfeld? Bestimmt durch langfristige Trend- und Strukturindikatoren.
- Ebene 2 — Trend: Wie ist die mittelfristige Richtung? Gleitende Durchschnitte, Momentum, höhere Hochs/Tiefs.
- Ebene 3 — Health: Wie breit ist die Beteiligung? Führen die Führenden? Gibt es interne Divergenzen?
- Ebene 4 — Context: Makro-Umfeld, Fed-Politik, DXY, Kreditbedingungen.
- Ebene 5 — Timing: Befinden wir uns an einem Entscheidungspunkt? Zusammentreffen von Unterstützung/Widerstand, Zeitzyklen, Sentiment-Extremen.
- Ebene 6 — Decision: Was ist das handlungsrelevante Signal? Risk-on, Risk-off oder Abwarten.
- Ebene 7 — Risk: Was widerlegt die These? Stop-Loss-Niveaus, maximale Drawdown-Toleranz.
Neun Dimensionen (quantitative Bewertung)
Die ersten drei Ebenen (Regime, Trend, Health) werden quantitativ über neun Dimensionen bewertet, jede mit einer spezifischen Gewichtung, die ihre prognostische Bedeutung widerspiegelt. Macro (20%) und Liquidity (15%) dominieren, weil sie das Umfeld bestimmen, in dem alle Assets gehandelt werden. Trend und Participation (je 15%) erfassen Richtung und Breite. Breadth, Volatility und Sentiment (je 10%) sind bestätigende Dimensionen. Momentum (5%) ist das schwächste eigenständige Signal, aber wertvoll zur Bestätigung.
Der Composite-Score ist der gewichtete Durchschnitt aller neun Dimensionen, skaliert auf 0-100. Dies ist kein Black-Box-Modell — der Score und die Begründung jeder Dimension werden transparent in jeder Weekly Signal-Ausgabe veröffentlicht.
Asset-spezifische Anpassungen
Verschiedene Assets nutzen unterschiedliche Volatilitätsindikatoren: BTC verwendet DVOL und BVIV (kryptospezifisch), während Aktien den VIX nutzen. Elliott-Wave-Analyse wird als qualitativer Overlay auf BTC und NDX zur Mustererkennung und Zielprojektion angewendet.