Charm (تحلل الدلتا) Charm (Delta Decay)

الـ Charm، أو تحلل الدلتا، هو مؤشر إغريقي من الدرجة الثانية يقيس كيفية انجراف دلتا الخيار مع مرور الوقت، مع بقاء السعر ثابتًا. ويكون هذا التأثير أكبر ما يكون في الخيارات قصيرة الأجل القريبة من سعر التنفيذ، حيث يمكن أن يتغير منحنى الدلتا بسرعة مع اقتراب الاستحقاق — مما يجبر صانعي السوق على إعادة موازنة تحوطاتهم بناءً على الزمن وحده، حتى في سوق ثابتة الحركة. وحول مستويات الفائدة المفتوحة الأسبوعية أو الشهرية الكبيرة، يمكن للتحوط المدفوع بالـ Charm أن يضيف أو يسحب تدفقات داعمة مع اقتراب الاستحقاق. راجع مقدمة في الإغريقيات وVanna.