دلتا Delta

دلتا هو المؤشر الإغريقي في الخيارات الذي يقيس مقدار تغير سعر الخيار مقابل تحرك دولار واحد في الأصل الأساسي، ويتراوح من 0 إلى 1 لخيارات الشراء (calls) ومن 0 إلى -1 لخيارات البيع (puts). كما يُستخدم كتقدير تقريبي للاحتمال — فخيار بدلتا 0.20 لديه احتمال يقارب 20% لينتهي داخل النقود. تعبّر دلتا أيضًا عن التعرض المعادل بالأسهم، بحيث تتصرف 100 عقد بدلتا 0.20 كما لو كانت 2,000 سهم. راجع أساسيات الإغريق (Greeks 101) والمصطلحين ذوي الصلة جاما وثيتا.