فانا Vanna

فانا (Vanna) هو معيار إغريقي من الدرجة الثانية يقيس كيف تتغير دلتا الخيار عند تغير التقلب الضمني (وبالمثل، كيف تتغير فيغا عند تحرك الأصل الأساسي). وهو أكثر أهمية بالنسبة للخيارات خارج نطاق النقد: فعندما يدفع مشترو خيارات الشراء التقلب الضمني للأعلى، ترفع فانا من دلتا هذه الخيارات، مما قد يجبر صناع السوق على شراء الأصل الأساسي حتى لو لم يتحرك السعر الفوري إلا قليلاً — مما يضيف زخمًا للارتفاع. ويحدث التأثير العكسي عندما ينخفض التقلب، مما يسحب الدعم الناتج عن التحوط. راجع مقدمة في المعايير الإغريقية وتشارم.