艾略特波浪理论 Elliott Wave Theory

定义与背景

艾略特波浪理论认为，金融市场以由集体投资者心理驱动的可预测波浪模式运行。其基本结构由五个推动浪（三个沿趋势方向，两个为回调）组成，随后是三个调整浪（标记为A-B-C）。这种5-3模式在每一个时间框架上重复出现——从分钟级到数十年级——形成一种分形结构，即较小的模式嵌套在较大的模式之中。

该理论提出了具体规则：第2浪的回撤幅度永远不会超过第1浪的100%。第3浪永远不是最短的推动浪。第4浪（在大多数情况下）不会与第1浪的区间重叠。这些约束条件使该框架具有可证伪性——如果某条规则被违反，则该波浪计数是错误的。Closelook主要将艾略特波浪分析应用于比特币和纳斯达克综合指数，因为在这些标的中，群体心理对价格走势的驱动作用比个股更为明显。Weekly Signal将波浪定位作为九个量化维度之一，为判断当前走势是推动性还是调整性提供背景参考。

对投资者的意义

艾略特波浪理论为理解市场处于心理周期中的哪个阶段提供了一个结构性框架。五浪推动行情捕捉了从早期采纳者的乐观情绪到狂热顶部的演进过程。三浪调整则描绘了随之而来的恐惧、投降和虚假希望序列。分形特性意味着模式会在每一个时间框架上重复——从日内到跨越数十年。

Closelook将艾略特波浪分析作为Weekly Signal框架中的一个维度加以应用，特别针对比特币和科技类指数。波浪计数为其他指标提供了背景：第5浪中的动能背离远比第3浪中同样的背离更具意义。该理论最有用之处并非精确的价格目标，而是识别我们正处于周期的哪个阶段——从而判断哪些策略是适宜的。

相关概念

艾略特波浪分析已整合进Weekly Signal框架，与Market Regime评分相互作用，并与VIX结合使用以把握进出场时机。Closelook的图表终端还配备了一个测试版波浪标注工具包，其中由机器给出的建议计数只是一个可编辑的起点——包括可拖动的锚点、重新标注以及子级别拆分——而非最终结论。