艾略特波浪理論 Elliott Wave Theory

定義與背景

艾略特波浪理論主張，金融市場的走勢由群體投資人心理驅動，呈現可預測的波浪型態。基本結構由五個推動浪組成（三個順勢、兩個修正），隨後接三個修正浪（標記為 A-B-C）。這種 5-3 型態在每個時間週期中反覆出現——從分鐘線到數十年——形成較小型態嵌套於較大型態之中的碎形結構。

該理論提出了具體規則：第2浪的回撤幅度絕不會超過第1浪的100%。第3浪絕不會是最短的推動浪。第4浪（在大多數情況下）不會與第1浪的價格區間重疊。這些限制條件使該框架具有可證偽性——若某項規則被違反，則表示波浪計數有誤。Closelook 主要將艾略特波浪分析應用於比特幣與納斯達克綜合指數，因為在這些市場中，群眾心理對價格走勢的驅動比個股更為明顯。Weekly Signal 將波浪位置作為九個量化維度之一，用以判斷目前走勢屬於推動性質還是修正性質。

對投資人的重要性

艾略特波浪理論提供了一個結構性框架，用於理解市場目前處於其心理週期的哪個階段。五波推動走勢捕捉了從早期採用者樂觀情緒到狂熱式頭部見頂的演變過程。三波修正則描繪了隨之而來的恐懼、投降拋售與假性希望序列。碎形特性意味著這些型態在每個時間週期都會重複出現——從日內交易到跨越數十年的走勢皆然。

Closelook 將艾略特波浪分析作為 Weekly Signal 框架中的一個維度來應用，特別針對比特幣與科技類指數。波浪計數為其他指標提供了背景脈絡：第5浪出現的動能背離，其意義遠大於第3浪出現的相同背離。該理論最有用之處並非提供精確的價格目標，而是協助辨識我們目前處於週期的哪個階段——進而判斷哪些策略較為適用。

相關概念

艾略特波浪分析已整合進 Weekly Signal 框架，與 Market Regime 評分互動，並與 VIX 搭配用於進出場時機的判斷。Closelook 的圖表終端機也內建一套測試版波浪標記工具，其中機器建議的計數僅是可編輯的起點——可拖曳錨點、重新標記與細分子級別——而非最終定論。