Termo do glossário
Média Móvel Moving Average
Uma média móvel suaviza o preço em uma única linha de tendência. A Média Móvel Simples (SMA) pondera igualmente todas as barras da janela; a Média Móvel Exponencial (EMA) pondera mais fortemente as barras recentes e reage mais rápido. As janelas de 20/50/200 dias são as leituras padrão de curto/médio/longo prazo; toda média móvel atrasa em relação ao preço por construção.
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SMA vs. EMA vs. Variantes Ponderadas
A Média Móvel Simples (SMA) é a média aritmética do preço de fechamento ao longo de N barras — cada barra da janela conta igualmente, então um único outlier grande pode curvar visivelmente a linha quando sai pela parte de trás da janela. A Média Móvel Exponencial (EMA), por sua vez, aplica uma constante de suavização que pondera mais fortemente os fechamentos recentes e progressivamente menos os mais antigos, de modo que acompanha o preço mais de perto e reage mais rápido a novas informações. A Média Móvel Ponderada (WMA) e a Média Móvel Exponencial Dupla (DEMA) estão mais adiante no mesmo espectro — a DEMA, em particular, é construída especificamente para reduzir o atraso de uma EMA padrão, ao custo de mais ruído. Os terminais da Closelook usam por padrão a família SMA para as janelas de 20/50/200 e oferecem a EMA como opção alternável.
O Que as Janelas Comuns Representam
A média de 20 dias aproxima-se de aproximadamente um mês de negociação e é lida como a tendência de curto prazo; a de 50 dias aproxima-se de um trimestre e é a linha padrão de médio prazo, referenciada nos sinais de Golden Cross e Death Cross; a de 200 dias aproxima-se de aproximadamente um ano de negociação e é a proxy de tendência de longo prazo mais observada em qualquer instrumento líquido. Nenhuma das três janelas deriva de um ótimo teórico — elas persistem porque participantes de mercado suficientes as observam, o que as torna, em certa medida, autorrealizáveis, uma dinâmica documentada na literatura de trend-following.
Filtro, Não Sinal — e o Custo do Atraso
O uso primário de uma média móvel é como filtro: o preço está acima ou abaixo da linha, a própria linha está subindo ou caindo. Lida dessa forma, ela define a tendência predominante em vez de cronometrar uma entrada. Toda média móvel é, por definição, uma construção defasada — só pode ser calculada a partir de fechamentos passados — então qualquer sinal construído diretamente do cruzamento de uma MA com o preço, ou do cruzamento entre duas MAs, chega depois que o movimento já começou. Esse atraso é o custo estrutural da suavização que torna a ferramenta útil, e é por isso que regras baseadas em MA geram sinais falsos (whipsaw) em mercados sem tendência definida.