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소르티노 지수 Sortino Ratio
샤프 지수와 유사한 위험조정수익률 지표이지만, 하방 변동성만을 페널티로 반영하여 손실을 회피하는 전략에 유리하다.
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소르티노 지수는 위험조정수익률 지표로, 샤프 지수와 달리 초과수익을 전체 변동성이 아닌 하방편차로만 나눈다. 이는 손실을 회피하는 전략에 유리하게 작용하는 동시에, 샤프 지수가 위험으로 간주하는 상방 변동성에는 페널티를 부과하지 않는다. 프리미엄 매도와 같이 상방 변동성과 하방 변동성이 동등하지 않은 비대칭적 전략에는 소르티노 지수가 더 적절한 지표다. 샤프 지수 및 Reference Portfolio 101을 참고하라.