101 항목
마켓 레짐 스코어링: 그린, 옐로우, 레드 — 그 의미는 무엇인가
마켓 레짐(Market Regime)은 Weekly Signal 프레임워크에서 가장 먼저이자 가장 중요한 레벨이다. 복합 점수(0-100)는 현재 환경을 세 구간으로 분류한다. 그린(80 이상)은 광범위한 리스크 온(risk-on) 국면으로 전체 배분이 적절함을 의미하고, 옐로우(50-79)는 주의 신호로 포지션 규모를 줄이고 헤지를 늘려야 함을 나타내며, 레드(50 미만)는 레짐 변화(regime change)를 의미하여 자본 보전이 수익 추구보다 우선한다. 레짐 전환은 매주 일어나지 않는다 — 대부분의 기간 동안 점수는 한 구간 내에서 오르내린다. 결정적인 순간은 전환점이다: 그린→옐로우, 옐로우→레드가 포트폴리오 차원의 변화를 촉발하는 신호다.
영어 원문을 자동 번역한 것입니다. 영어 원문 읽기 →
왜 레짐이 종목 선정보다 더 중요한가
포트폴리오 성과에서 가장 중요한 단일 요인은 어떤 종목을 보유하느냐가 아니라 시장 환경에 맞게 올바르게 포지셔닝되어 있는가이다. 그린 레짐에서 고베타 AI 종목에 100% 롱 포지션을 취하는 것은 올바른 선택이다. 레드 레짐에서 같은 종목에 100% 롱 포지션을 취하는 것은 3개월 만에 30%를 잃는 방법이다.
Weekly Signal 복합 점수는 이를 정량화한다. "시장이 지금 어떤 느낌인가"라는 주관적 질문을 아홉 개의 정량적 차원에서 도출된 가중치가 부여된, 투명하고 재현 가능한 숫자로 대체한다.
레짐이 배분에 미치는 영향
그린(80 이상): 전체 배분. 확신도가 높은 포지션에 최대 노출. 최소한의 헤지. 이는 AI Barbell이 완전히 가동되는 환경이다 — 인프라 롱, 붕괴된 SaaS 숏.
옐로우(50-79): 배분 축소. 포지션을 20-30% 줄인다. 취약한 포지션에 풋을 추가한다. 스탑을 좁힌다. 이는 전부 매도하라는 신호가 아니다 — "방어로 기울라"는 신호다.
레드(0-49): 자본 보전 모드. 현금 비중을 40-60%로 높인다. 고베타 롱 포지션을 청산한다. Gold, TLT 및 방어적 포지셔닝으로 전환한다. 이때 Derivatives 포트폴리오(현금 담보 풋, 커버드 콜)가 주요 수입원이 된다.