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ベガ Vega
インプライド・ボラティリティに対する感応度を測るオプションのギリシャ指標。プレミアム売り手はショート・ベガであり、IVが低下すると利益を得る。
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ベガは、インプライド・ボラティリティが1%変化した際にオプション価格がどれだけ変化するかを測るオプションのギリシャ指標である。オプションの買い手はロング・ベガであり(IVが上昇すると利益を得る)、売り手はショート・ベガである(IVが低下すると利益を得る)。これが、Closelookが IV Rank が高い水準にあるときにプレミアムを売却する理由である——このポジションは、タイム・ディケイと、その後のボラティリティの正常化の両方から利益を得る。Greeks 101およびIV Rankを参照。