ストキャスティクス Stochastic Oscillator

定義と構成(14, 3, 3)

ジョージ・レーンが開発したストキャスティクスは、絶対的なモメンタムではなく、終値が自身の直近の値幅の中でどの位置にあるかを測定する。%Kは、ルックバック期間(標準は14期間)における(終値 − 期間中の最安値) / (期間中の最高値 − 期間中の最安値)として算出され、0–100にスケーリングされる。90という値は終値が14本のレンジの上限付近にあることを意味し、10は下限付近にあることを意味する。%Dは%Kの移動平均で、通常3期間で計算され、%Kと並べてより滑らかなシグナルラインとしてプロットされる。Closelookの端末上の「14, 3, 3」という表記は、14期間のルックバック、3期間の%K平滑化、そして3期間の%Dを指し、ほとんどのプラットフォームで使われる標準的なスロー・ストキャスティクスの設定である。

買われすぎ/売られすぎ、クロスオーバーとダイバージェンス

80超が慣例的な買われすぎゾーン、20未満が売られすぎゾーンとされ、これらのゾーン内で%Kが%Dを上抜け・下抜けすることがエントリートリガーとして解釈される。ダイバージェンス — 価格が新高値をつける一方で%Kがそれを確認できない状態 — は、単純なゾーン水準よりも重視され、RSIのダイバージェンスと同様に、実際の価格反転に先立ってモメンタムの減退を示すシグナルとなる。

なぜ「買われすぎ」が続くことがあるのか

このオシレーターの中心的な失敗モードは、トレンド相場においてレンジ内の位置を平均回帰シグナルとして扱ってしまうことにある。強い上昇トレンドにある銘柄は、何週間もレンジの上限付近で終値をつけ続けることがあり、その間ずっと%Kは80超に張り付いたままとなる。この文脈での「買われすぎ」は、消耗ではなくトレンドの強さを表している。持続的なトレンドの中で買われすぎのシグナルが出るたびに売ることは、トレンドに逆らう典型的な行為として知られている。このオシレーターはレンジ相場における平均回帰ツールとして最も有効であり、トレンド相場でゾーン水準を実際の判断材料とするには、MACDのようなトレンドフィルターが必要である。