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Directional Flow(DF) Directional Flow (DF)
Closelook独自のトレンド強度指標——対数価格に対する直近重視の線形回帰スロープを年率換算したもので、対象銘柄全体について毎晩算出される。DFがプラスなら上昇トレンド圧力が強まっていることを、マイナスなら下降トレンド圧力が強まっていることを示す。これはトレンドを測定するものであり、売買を推奨するものではない。
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定義と計算方法
Directional Flowは、ローリングウィンドウ(デフォルトでは252取引日)にわたるlog(close)の線形回帰を行うが、直近のバーほど大きな重みを与える——直近のバーが最も大きな影響力を持つ、線形の直近重視ウェイティングである。得られたスロープは年率換算され、通常おおよそ−100から+300の範囲を取る符号付きの数値となる。DFの上昇は、直近のバーからの確信度が増しながら価格が上昇トレンドを描いていることを意味し、DFの低下またはマイナス化は下降圧力が強まっていることを意味する。直近データを重視するウェイティングのため、DFは単純なフラットウィンドウの回帰よりもトレンド転換に素早く反応する一方、算出には最低60件の観測値が必要である。
ボード上での読み方
DFとその正規化版であるDF%は、CloselookのDirectional Alphaボード、企業スクリーナー、および個別銘柄ページに表示され、約330銘柄の対象ユニバース全体について毎晩算出される。正規化ビューでは、生のDFを0〜100の有界スケールに圧縮するため、RSIと同様の見え方になり、おおまかな買われすぎ・売られすぎの参考帯を持つ。
これは何ではないか
DFは、すでに進行中のトレンドの強度と方向を測定するものであり——記述統計であって、それに基づいて行動すべきシグナルではない。Closelookはこれを他のモメンタム系指標と同様に扱う。すなわち、ユニバース全体で観測しレポートするものであり、読者に対して売買を指示するものでは決してない。