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ウィークリー・シグナル・コンポジット:Closelookが市場レジームを読む方法
ウィークリー・シグナルは、Closelookが毎週発行する独自の市場レジーム分析です。7つの分析レベル(レジーム、トレンド、ヘルス、コンテクスト、タイミング、ディシジョン、リスク)と9つの加重定量ディメンション(マクロ 20%、リクイディティ 15%、トレンド 15%、参加度 15%、ブレッド 10%、ボラティリティ 10%、センチメント 10%、モメンタム 5%)を用いて、0から100までのコンポジット・スコアを算出します。80超はグリーン・レジーム(リスクオン)、50〜79はイエロー(注意)、50未満はレッド(レジーム転換またはリスクオフ)を示します。このフレームワークは、BTC、NDX、SMH、Gold、TLT、FTSE Global ex-USの6資産を対象としています。
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7つのレベル
分析は7つのレベルをトップダウンで流れ、それぞれが前段階の上に構築されます:
- レベル1 — レジーム: 現在は牛市、熊市、それとも移行期の環境か? 長期トレンドと構造的指標によって判定される。
- レベル2 — トレンド: 中期的な方向性はどうか? 移動平均線、モメンタム、高値・安値の更新。
- レベル3 — ヘルス: 参加の広がりはどの程度か? リーダー銘柄はリードしているか? 内部的なダイバージェンスはあるか?
- レベル4 — コンテクスト: マクロ背景、FRB政策、DXY、クレジット環境。
- レベル5 — タイミング: 判断のポイントに来ているか? サポート/レジスタンスの合流、時間サイクル、センチメントの極端値。
- レベル6 — ディシジョン: 実行可能なシグナルは何か? リスクオン、リスクオフ、あるいは待機。
- レベル7 — リスク: このテーゼを無効化する要因は何か? ストップロス水準、最大許容ドローダウン。
9つのディメンション(定量スコアリング)
最初の3つのレベル(レジーム、トレンド、ヘルス)は、9つのディメンションにわたって定量的にスコアリングされ、それぞれに予測的重要性を反映した特定のウェイトが設定されています。マクロ(20%)とリクイディティ(15%)は、すべての資産が取引される環境を駆動するため支配的です。トレンドと参加度(それぞれ15%)は方向性と広がりを捉えます。ブレッド、ボラティリティ、センチメント(それぞれ10%)は確認的ディメンションです。モメンタム(5%)は単独では最も弱いシグナルですが、確認材料として価値があります。
コンポジット・スコアは9つのディメンションすべての加重平均であり、0〜100の範囲でスケーリングされます。これはブラックボックス・モデルではありません — 各ディメンションのスコアと根拠は、ウィークリー・シグナルの各号で透明に公開されています。
資産別の調整
資産によって使用するボラティリティ指標は異なります:BTCはDVOLとBVIV(暗号資産特有の指標)を使用し、株式はVIXを使用します。エリオット波動分析は、パターン認識とターゲット予測のための定性的オーバーレイとして、BTCとNDXに適用されます。