Terme du glossaire
RSI (Relative Strength Index)
L'oscillateur de momentum créé par Wilder en 1978. Il compare l'ampleur des gains récents à celle des pertes récentes et produit une valeur comprise entre 0 et 100. Au-dessus de 70, le marché est suracheté, en dessous de 30, il est survendu ; les divergences entre le prix et le RSI précèdent souvent des retournements. Le Pattern Engine signale les divergences de RSI comme l'un des 51 patterns de la bibliothèque Directional Alpha.
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Définition & Contexte
Le RSI mesure la vélocité des variations de prix. Sur une fenêtre d'observation (14 barres par défaut), il calcule la moyenne des clôtures en hausse et la moyenne des clôtures en baisse, puis exprime ce ratio sous forme d'oscillateur allant de 0 à 100. Au-dessus de 70 = suracheté ; en dessous de 30 = survendu ; 50 constitue la ligne de partage entre momentum haussier et momentum baissier. J. Welles Wilder Jr. a introduit cet indicateur en 1978, en même temps que l'ATR et l'ADX ; le RSI reste l'oscillateur de momentum le plus utilisé à Wall Street.
Les niveaux extrêmes sont moins utiles que les divergences. Une action inscrivant un plus haut supérieur alors que le RSI baisse (divergence baissière) a constitué le signal fiable à presque tous les sommets majeurs sur les instruments liquides depuis cinquante ans — et l'inverse est vrai aux points bas. La divergence de RSI multi-échelles de temps (accord entre le quotidien et l'hebdomadaire) est l'une des configurations les plus nettes de l'analyse technique. Les extrêmes de RSI seuls sont bruités ; les divergences de RSI confirmées par le volume constituent un signal.
Pourquoi c'est important pour les investisseurs
La page Stock Detail de Closelook affiche le RSI (14) dans un panneau auxiliaire, à côté de l'OHLC et des moyennes mobiles. Le Pattern Engine enregistre trois patterns fondés sur le RSI dans la bibliothèque Directional Alpha : la divergence classique haussière/baissière, la divergence cachée (continuation de tendance), et le failure swing (le RSI inscrit un plus bas inférieur tout en restant au-dessus de 50 dans une tendance haussière). Le RSI étant simple et public, son alpha est modeste pris isolément — il donne le meilleur de lui-même en tant que filtre superposé à d'autres signaux.
Concepts liés
Le RSI se base sur le même flux OHLC que tout autre indicateur de prix ; ses divergences sont un compagnon classique des vagues d'Elliott et il interagit avec les cassures de canal de régression linéaire.