Término del glosario
Ratio de Sortino Sortino Ratio
Una medida de rentabilidad ajustada al riesgo similar al Ratio de Sharpe, pero que solo penaliza la volatilidad a la baja; premia a las estrategias que evitan pérdidas.
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El Ratio de Sortino es una medida de rentabilidad ajustada al riesgo que, a diferencia del Ratio de Sharpe, divide el exceso de rentabilidad únicamente por la desviación a la baja en lugar de la volatilidad total. Esto premia a las estrategias que evitan pérdidas sin penalizar la variabilidad al alza, que el Ratio de Sharpe trata como riesgo. Es la medida más adecuada para estrategias asimétricas como la venta de prima, donde la volatilidad al alza y a la baja no son equivalentes. Véase Ratio de Sharpe y Reference Portfolio 101.