Glossarbegriff
Rolling (Optionen) Rolling (Options)
Das Schließen einer bestehenden Optionsposition und das gleichzeitige Eröffnen einer neuen Position mit anderem Strike oder anderer Fälligkeit; die zentrale Verteidigungsmaßnahme bei Short-Prämien-Strategien.
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Rolling bezeichnet das Schließen einer bestehenden Optionsposition und das gleichzeitige Eröffnen einer neuen Position mit einem anderen Strike, einer anderen Fälligkeit oder beidem. Prämienverkäufer rollen eine bedrohte Short-Option zeitlich nach hinten (und manchmal auch im Strike), um zusätzliche Prämie zu vereinnahmen und die Zuteilung zu verzögern. Wird dies für einen Netto-Credit durchgeführt, verschafft Rolling zusätzliche Zeit, ohne einen Verlust zu realisieren – es kann jedoch auch eine Verlustposition lediglich aufschieben, statt sie zu lösen. Siehe Assignment & Rolling 101.