Temperatur-Dimensionen: Die fünf Signale hinter dem Score

Was die fünf Dimensionen messen

Jede Dimension beantwortet eine andere Frage zur aktuellen Preisstruktur. Eine Temperatur von 75 sieht auf der Anzeige gleich aus, egal ob sie aus starker Position + schwachem Volume oder umgekehrt stammt — das sind jedoch sehr unterschiedliche Zustände. Das Lesen der Dimensionen ist der Weg, sie zu unterscheiden.

Position (max. 30 Punkte)

Wo befindet sich der Preis relativ zu seinem Stack gleitender Durchschnitte? Über dem 20-Tage-, 50-Tage- und 200-Tage-SMA gleichzeitig ist der heißeste Zustand. Unter allen drei ist der kälteste. Der Z-Score gegenüber dem 200-Tage-SMA fügt eine Mean-Reversion-Ebene hinzu: Ein Preis zwei Standardabweichungen über seinem 200-Tage-SMA ist überdehnt, und die Position-Scores berücksichtigen das.

Momentum (max. 25 Punkte)

Geschwindigkeit plus Beschleunigung. Kurzfristige Veränderungsrate, ob sie sich beschleunigt oder verlangsamt (5-Tage-ROC vs. 20-Tage-ROC), und ob der RSI bestätigt oder divergiert. Eine schnelle Bewegung, die mit bestätigendem RSI beschleunigt, erzielt einen Score nahe am oberen Ende; eine schnelle Bewegung, die sich mit bärischer Divergenz verlangsamt, erzielt einen deutlich niedrigeren Score, selbst wenn sich der Preis noch bewegt.

Volume (max. 20 Punkte)

Beteiligung. OBV-Trend (folgt das kumulierte Volumen dem Preis?), aktuelles Volumen im Vergleich zum 20-Tage-Durchschnitt und Netto-Überzeugung an Auf- versus Abwärtstagen. Eine Rally bei schrumpfendem Volumen ist verdächtig — Volume zeigt das an, bevor Position oder Momentum es tun.

Volatility (max. 15 Punkte)

Range-Ausweitung. ATR-Veränderung, Bollinger-Band-Breite und jüngste Tagesranges relativ zu ihrem 20-Tage-Durchschnitt. Sich in Trendrichtung ausweitende Volatilität stärkt die Überzeugung. Sich gegen den Trend ausweitende Volatilität ist eine Warnung.

Fragility (max. 10 Punkte — inverses Signal)

Wie stabil der aktuelle Zustand ist. Volume-Trockenheit, Bollinger-Squeeze und Gap-Wahrscheinlichkeit treiben Fragility nach oben. Hohe Fragility-Scores im Temperature-Modell bedeuten, dass das Setup fragil ist — eine gespannte Feder, kein gestützter Trend. Dies ist die Dimension, die überdehnte Bewegungen erfasst, bevor sie brechen.

Wie man die Dimensionen zusammen liest

Die Composite-Temperatur ist als schneller Überblick nützlich, aber im Dimensions-Breakdown steckt die verwertbare Information:

• Hoher Score, niedrige Fragility — eine Bewegung mit struktureller Unterstützung. Trendfolger sollten sich hier engagieren.
• Hoher Score, hohe Fragility — überdehnt und instabil. Wer Gewinne mitnehmen will, sollte über Trim-Level nachdenken.
• Steigender Score, Position führend — der Preis bricht technisch aus, bevor Momentum und Volume nachziehen. Frühe Phase der Bewegung.
• Steigender Score, Momentum führend — der Preis beschleunigt aus einer Basis heraus. Mittlere Phase.
• Fallender Score, Volume führend — die Beteiligung nimmt ab. Oft das erste Zeichen eines endenden Trends.

Warum das wichtig ist

Zwei Instrumente können aus sehr unterschiedlichen Gründen dieselbe Temperatur haben. Ein Composite von 75, das auf starker Position + schwachem Volume beruht, verhält sich anders als ein 75er, das auf starkem Momentum + fallender Position beruht. Regime-Analyse erfordert das Lesen der Dimensionen, nicht nur der Kennzahl an der Spitze. Die Drilldown-Ansicht des Labs zeigt die 180-Tage-Stacked-Area-Historie aller fünf Dimensionen pro Instrument, sodass man erkennen kann, welche Dimension jede Temperaturveränderung verursacht hat.