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Bollinger Coiling: Wenn sich Volatilität vor dem Ausbruch zusammenzieht
<strong>Bollinger Coiling</strong> ist der Zustand, in dem die Bollinger-Bänder — typischerweise zwei Standardabweichungen über und unter einem 20-Tage-Durchschnitt — sich auf eine historisch enge Breite zusammengezogen haben. Komprimierte Bänder bedeuten, dass die jüngste Preisbewegung ungewöhnlich ruhig war. Das Coiling sagt nicht, in welche Richtung der spätere Ausbruch geht, aber die statistische Evidenz ist eindeutig: Nach einer signifikanten Kompression weitet sich die Volatilität fast immer aus.
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Wie Coiling gemessen wird
Closelooks Temperature-Worker verfolgt die Bollinger Band Width (BBW) als Prozentsatz: den Abstand zwischen oberem und unterem Band, geteilt durch das mittlere Band. Fällt die BBW in das unterste Quartil ihrer eigenen sechsmonatigen Historie für ein bestimmtes Instrument, kippt das Flag bb_coiling auf true. Das Flag bleibt true, bis sich die BBW wieder über die Kompressionsschwelle ausweitet.
Was ein Coiling signalisiert
Ein Coiling ist ein bedingtes Setup. Es besagt: Wenn der Ausbruch kommt, wird er wahrscheinlich gerichtet und schnell sein. Es sagt nicht, in welche Richtung. Trader kombinieren das Coiling oft mit anderen Signalen — Trendausrichtung, Volumenmuster, Cross-Asset-Kointegration —, um die Ausbruchsrichtung vorab einzuschätzen.
Der gegenteilige Zustand wird ebenfalls erfasst: bb_coiling_break löst am ersten Tag aus, an dem sich die BBW über ihren jüngsten Durchschnitt hinaus ausweitet — dem Moment, in dem sich die Kompression löst. Closelook protokolliert sowohl den Coiling-Beginn als auch den Break als separate Ereignisse in der Lab-Ereignis-Timeline.
Warum es wichtig ist
Volatilität ist auf eine Weise mean-reverting, wie es der Preis nicht ist. Ungewöhnlich niedriger Volatilität folgt zuverlässiger höhere Volatilität, als ungewöhnlich hohen Preisen niedrigere Preise folgen. Ein Portfolio, das durch ein Coiling positioniert ist — auch ohne die Ausbruchsrichtung zu kennen — kann sich vorab auf Risikoreduktion, weitere Stops oder Optionalitätsstrategien festlegen, die in beiden Fällen von steigender Volatilität profitieren.
Coilings im Makro-Korb — insbesondere bei SPY, QQQ und TLT — sind überproportional aussagekräftig. Wenn drei oder mehr der 8 Temperature-Instrumente gleichzeitig coilen, markiert das Lab ein systemisches Coiling: eine erhöhte Wahrscheinlichkeit einer koordinierten Cross-Asset-Bewegung. Historische systemische Coilings sind Fed-Entscheidungen, geopolitischen Ereignissen und earnings-getriebenen Rotationen vorausgegangen.
Wie man es im Lab liest
Im Dimension-Drilldown jedes Instruments zeigt die Dimension Volatility den BBW-Wert im Verhältnis zu seiner sechsmonatigen Bandbreite. Coiling-Phasen erscheinen als komprimierte Abschnitte im Volatilitätsstreifen. Gleichzeitige Coilings über mehrere Instrumente hinweg lassen sich auf dem 4×2-Kachelraster auf einen Blick erkennen — jedes coilende Instrument zeigt einen eigenen Marker.