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线性回归通道 Linear Regression Channel
一种统计趋势通道,通过对价格相对时间进行回归,再在回归线上下各绘制一或两个标准差的平行带。用于在趋势内部寻找均值回归入场点。Closelook 的 Cointegration Monitor 依赖 LRC 偏离度来标定配对交易的入场时点。
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定义与背景
线性回归通道通过对一段收盘价窗口进行最小二乘拟合,得到一条趋势线,并在其上下投射出±1或±2标准差的两条平行带。中线反映局部趋势;外侧带则反映相对该趋势在统计意义上的极端偏离。与布林带(使用简单移动平均线加波动率)不同,LRC 会尊重趋势的斜率——因此在强劲的上升趋势中,均线与两条外带会一同向上倾斜。
实际应用:只要斜率保持不变,交易者会在下轨附近买入、上轨附近卖出。若价格在成交量放大的情况下突破外侧带,则可能预示加速行情(趋势跟随入场)或体制转换(均值回归陷阱)。由于 LRC 具有路径依赖性——多加入一根K线,整条回归线就会随之偏移——因此最好用于滚动窗口(通常为50、100、200根K线),而非作为固定的参考线。
对投资者的意义
Closelook 的 Cointegration Monitor 正是利用 LRC 来标定配对交易的入场时点。一旦确认两项资产存在协整关系,两者之间的价差便以其自身线性回归的偏离度来表示。当价差突破±2σ带时触发入场;通常在回归均线或对侧带附近平仓。Pattern Engine 则将 LRC 应用于单一标的价格,作为 Directional Alpha 库中的通道回归与通道突破形态。