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價差交易（選擇權價差） Spread (Options Spread)
任何結合買入與賣出選擇權的組合部位；主要類型包括垂直價差、水平（日曆）價差與對角價差。
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選擇權價差（Options Spread）是指同時結合一個買入選擇權（long option）與一個賣出選擇權（short option）的部位，用以調整風險與成本結構。垂直價差（vertical）採用相同到期日、不同履約價；日曆價差（calendar）採用相同履約價、不同到期日；對角價差（diagonal）則兩者皆不同。價差交易事先設定了最大獲利與最大虧損，這也是為何Closelook的衍生性商品部位以價差策略而非裸露選擇權（naked options）為基礎。參見Greeks 101。