索提諾比率 Sortino Ratio

索提諾比率是一種風險調整後報酬指標，與夏普比率不同的是，它將超額報酬僅除以下檔偏差，而非總波動性。這獎勵了能避免虧損的策略，同時不會懲罰夏普比率視為風險的上檔波動性。對於像賣出權利金這類非對稱策略而言，索提諾比率是更合適的衡量方式，因為其上檔與下檔波動性並不相等。參見夏普比率與參考投資組合 101。