Dimensões de Temperatura: Os Cinco Sinais Por Trás do Score

O que as cinco dimensões medem

Cada dimensão responde a uma pergunta diferente sobre a estrutura de preço atual. Uma temperatura de 75 parece igual no medidor, seja ela originada de position forte + volume fraco ou o inverso — mas esses são estados muito diferentes. Ler as dimensões é como diferenciá-los.

Position (máximo 30 pontos)

Onde o preço está posicionado em relação ao seu conjunto de médias móveis? Estar acima das SMAs de 20, 50 e 200 dias simultaneamente é o estado mais quente. Estar abaixo das três é o mais frio. O Z-score em relação à SMA de 200 dias adiciona uma camada de reversão à média: um preço dois desvios-padrão acima de sua SMA de 200 dias está estirado, e os scores de Position levam isso em conta.

Momentum (máximo 25 pontos)

Velocidade mais aceleração. Taxa de variação de curto prazo, se está acelerando ou desacelerando (ROC de 5 dias vs. ROC de 20 dias), e se o RSI confirma ou diverge. Um movimento rápido acelerando com RSI confirmando pontua próximo ao topo; um movimento rápido desacelerando com divergência baixista pontua muito mais baixo, mesmo que o preço ainda esteja em movimento.

Volume (máximo 20 pontos)

Participação. Tendência do OBV (o volume acumulado está acompanhando o preço?), volume atual vs. a média de 20 dias, e convicção líquida nos dias de alta vs. dias de baixa. Um rali com volume decrescente é suspeito — Volume sinaliza isso antes que Position ou Momentum o façam.

Volatility (máximo 15 pontos)

Expansão de range. Variação do ATR, largura das bandas de Bollinger, e ranges diários recentes em relação à sua média de 20 dias. Volatilidade em expansão na direção da tendência adiciona convicção. Volatilidade em expansão contra a tendência é um alerta.

Fragility (máximo 10 pontos — sinal inverso)

O quão estável é o estado atual. Secura de volume, squeeze de Bollinger e probabilidade de gap todos empurram a Fragility para cima. Scores altos de Fragility no modelo de Temperature significam que a configuração é frágil — uma mola comprimida, não uma tendência sustentada. Esta é a dimensão que capta movimentos estendidos antes que eles quebrem.

Como ler as dimensões em conjunto

A temperatura composta é útil como leitura rápida, mas é no detalhamento por dimensão que está a inteligência acionável:

• Score alto, fragility baixa — um movimento com suporte estrutural. Seguidores de tendência devem se posicionar.
• Score alto, fragility alta — estendido e instável. Realizadores de lucro devem considerar níveis de redução.
• Score subindo, Position liderando — o preço está rompendo tecnicamente antes que momentum e volume acompanhem. Movimento em estágio inicial.
• Score subindo, Momentum liderando — o preço está acelerando a partir de uma base. Estágio intermediário.
• Score caindo, Volume liderando — a participação está saindo. Frequentemente o primeiro sinal do fim de uma tendência.

Por que isso importa

Dois instrumentos podem ter a mesma temperatura por motivos muito diferentes. Um composto de 75 construído sobre Position forte + Volume fraco se comporta diferente de um 75 construído sobre Momentum forte + Position em queda. A análise de regime exige ler as dimensões, não apenas o número principal. A visão de drilldown do Lab mostra o histórico em área empilhada de 180 dias das cinco dimensões por instrumento, para que você possa ver qual dimensão impulsionou cada mudança de temperatura.