ADX (Average Directional Index)

정의 및 구성

Average Directional Index는 방향과 무관하게 추세 강도를 측정한다. 이는 +DI와 -DI라는 두 구성 라인으로부터 만들어지며, 각각 일정 관찰 기간(전형적으로 14기간) 동안의 상승 및 하락 방향성 움직임을 계량화한다. 이때 Wilder가 ATR과 함께 도입한 것과 동일한 실질 변동폭(true range) 체계를 사용한다. ADX 자체는 +DI와 -DI의 절대 차이를 그 합에 대한 비율로 나타내고 이를 평활화하여 0–100 범위로 스케일링한 값이다. ADX가 높다는 것은 +DI 또는 -DI 중 하나가 다른 하나를 압도한다는 의미로 — 어느 방향이든 강한 추세가 존재함을 나타내며 — ADX가 낮다는 것은 두 값이 서로 비슷하여 가격이 어느 방향으로도 지속적인 진행을 보이지 않음을 의미한다.

수치 해석

약 20 미만의 수치는 관례적으로 "무추세" — 즉 박스권 또는 방향성이 없는 시장으로 해석되며, 이런 구간에서는 추세추종 규칙이 휩소(whipsaw)에 가장 취약하다. 약 25 이상의 수치는 추세가 형성되고 있음을 나타내며, ADX가 상승하는 것은 +DI와 -DI 중 어느 쪽이 우위에 있든 관계없이 추세가 강화되고 있음을 의미한다. 25 이상을 유지하던 ADX가 다시 20 아래로 하락하는 것은 흔히 추세가 힘을 잃는 신호로 해석되지만, 이 지표 자체는 평활 평균에 기반한 모든 Wilder 계열 지표와 마찬가지로 후행성을 지닌다.

추세 강도와 추세 규칙의 결합

ADX는 "추세가 존재하는가"라는 질문에 답하고, +DI/-DI 또는 별도의 도구는 "어느 방향인가"라는 질문에 답한다 — 이 두 질문은 Wilder의 원래 설계에서 의도적으로 분리되어 있다. 일반적인 필터링 방식은 ADX를 이용해 이동평균 교차 신호나 MACD 신호를 걸러내는 것이다: ADX가 추세 국면을 확인해줄 때만 교차 신호를 취하고, ADX가 무추세 구간에 있을 때는 신호를 건너뛴다. 이러한 조합은 추세추종 시스템에서 휩소 발생 빈도를 줄이는 표준적인 방법으로 문서화되어 있는데, ADX 자체는 매매 신호를 생성하지 않고 다른 곳에서 생성된 신호를 검증하는 역할만 하기 때문이다.