用語集の項目
ベーシスリスク Basis Risk
ヘッジとその対象となるポジションが完全には連動しないリスク。異なる資産間のヘッジにおいて特に重要となる。
英語原文からの自動翻訳です。 英語の原文を読む →
ベーシスリスクとは、ヘッジとそれが保護すべき対象ポジションが完全には同調して動かず、残存エクスポージャーが生じるリスクを指す。これは、ヘッジ手段が対象資産と異なる場合——異なる指数、異なる期限、異なる契約であるとき——に発生する。ベーシスリスクは、クロスアセット・ヘッジにおいて中心的な検討事項であり、そこでは不完全な代替物が唯一の流動性のある選択肢であることが多い。Money Temperature 101を参照。