Terme du glossaire
OTM (Out-of-The-Money)
Une option sans valeur intrinsèque : un call dont l'action est sous le prix d'exercice, ou un put dont l'action est au-dessus du prix d'exercice.
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OTM (Out-of-The-Money) décrit une option sans valeur intrinsèque — un call lorsque l'action est sous le prix d'exercice, ou un put lorsqu'elle est au-dessus. Le prix d'une option OTM est entièrement composé de valeur temps, qui décroît jusqu'à zéro à l'échéance si l'option ne devient jamais in-the-money. Les vendeurs de primes privilégient les strikes OTM car la probabilité d'expirer sans valeur (et de conserver la prime) est élevée. Voir Options 101.