Terme du glossaire
Corrélation Correlation
Une mesure statistique du degré de mouvement conjoint de deux actifs, allant de -1 à +1 ; le fondement de l'analyse cross-asset et du pair-trading.
Traduit automatiquement de l’original anglais. Lire l’original en anglais →
La corrélation est une mesure statistique de la manière dont deux actifs évoluent l'un par rapport à l'autre, allant de +1 (mouvements identiques) à 0 (aucune relation) jusqu'à -1 (mouvements opposés). Elle constitue le fondement de l'analyse de régime cross-asset et de la construction de pair-trades, mais elle ne capture que le co-mouvement à court terme, et non l'équilibre de long terme que la cointégration permet d'identifier. Les corrélations ont notoirement tendance à converger vers 1 en période de crise, moment où la diversification échoue précisément quand elle est le plus nécessaire. Voir Cascade Tracker 101.