Término del glosario
Oscilador Estocástico Stochastic Oscillator
El oscilador de momento de George Lane: %K mide dónde se sitúa el cierre actual dentro del rango reciente de máximos y mínimos (14 periodos por defecto), y %D es una media de 3 periodos de %K que la suaviza en una línea de señal. Las lecturas por encima de 80 se interpretan como sobrecompra, por debajo de 20 como sobreventa; los cruces y la divergencia son los disparadores estándar.
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Definición y construcción (14, 3, 3)
El Oscilador Estocástico, desarrollado por George Lane, mide la posición de un cierre dentro de su propio rango de negociación reciente en lugar de su momento absoluto. %K se calcula como (cierre − mínimo más bajo) / (máximo más alto − mínimo más bajo) sobre una ventana de referencia, canónicamente 14 periodos, escalado de 0 a 100: una lectura de 90 significa que el cierre se sitúa cerca de la parte superior de su rango de 14 barras, una lectura de 10 cerca de la parte inferior. %D es una media móvil de %K, normalmente sobre 3 periodos, representada junto a %K como una línea de señal más suave. La notación "14, 3, 3" en las terminales de Closelook se refiere a la ventana de 14 periodos, el suavizado de %K de 3 periodos y el %D de 3 periodos — la configuración estándar del estocástico lento utilizada en la mayoría de las plataformas.
Sobrecompra/Sobreventa, cruces y divergencia
Por encima de 80 se considera la zona de sobrecompra convencional, por debajo de 20 la zona de sobreventa, y el cruce de %K por encima o por debajo de %D dentro de esas zonas se interpreta como el disparador de entrada. La divergencia — el precio marcando un nuevo máximo mientras %K no lo confirma — tiene más peso que la lectura bruta de la zona, de forma similar a la divergencia del RSI, porque señala un debilitamiento del momento antes de que se produzca una reversión real del precio.
Por qué la sobrecompra puede mantenerse
El principal modo de fallo del oscilador es tratar la posición dentro del rango como una señal de reversión a la media en un mercado con tendencia. Una acción en una fuerte tendencia alcista puede cerrar cerca de la parte superior de su rango durante semanas, manteniendo %K por encima de 80 todo ese tiempo — "sobrecompra" en ese contexto describe fuerza de tendencia, no agotamiento. Vender en cada lectura de sobrecompra durante una tendencia persistente es una forma documentada de ir en contra del mercado; el oscilador es más útil como herramienta de reversión a la media dentro de un rango y necesita un filtro de tendencia, como el MACD, antes de que sus lecturas de zona sean accionables en un instrumento con tendencia.