Término del glosario
Skew (asimetría de volatilidad) Skew (Volatility Skew)
La diferencia en volatilidad implícita entre distintos strikes; las opciones put de renta variable suelen cotizar con mayor IV que las calls equidistantes.
Traducido automáticamente del original en inglés. Leer el original en inglés →
El skew, o asimetría de volatilidad, es la diferencia en volatilidad implícita entre precios de ejercicio (strikes) para el mismo vencimiento. En los mercados de renta variable, las puts a la baja suelen tener una volatilidad implícita mayor que las calls equidistantes al alza, lo que refleja una demanda persistente de protección ante caídas bruscas. Esta prima del lado put es la razón por la que vender puts puede ser estructuralmente rentable y por la que los risk-reversals tienen un coste. Véase Greeks 101.