Glossarbegriff
OTM (Out-of-The-Money)
Eine Option ohne inneren Wert: ein Call, dessen Aktie unter dem Basispreis liegt, oder ein Put, dessen Aktie über dem Basispreis liegt.
Automatisch aus dem englischen Original übersetzt. Zum englischen Original →
OTM (Out-of-The-Money) beschreibt eine Option ohne inneren Wert — einen Call, wenn die Aktie unter dem Basispreis liegt, oder einen Put, wenn die Aktie darüber liegt. Der gesamte Preis einer OTM-Option besteht aus Zeitwert, der bis zum Verfall auf null sinkt, sofern sie nie in-the-money gerät. Stillhalter (Prämienverkäufer) bevorzugen OTM-Basispreise, da die Wahrscheinlichkeit, wertlos zu verfallen (und die Prämie zu behalten), hoch ist. Siehe Options 101.