Glossarbegriff
Zinsstrukturkurven-Inversion Curve Inversion
Wenn kurzfristige Renditen über den langfristigen liegen; ein Rezessionsindikator, der historisch Abschwüngen 12-18 Monate vorausgeht.
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Eine Zinsstrukturkurven-Inversion tritt auf, wenn kurzfristige Treasury-Renditen über die langfristigen Renditen steigen — das Gegenteil der normalen, nach oben geneigten Kurve. Sie gilt als einer der zuverlässigsten Rezessionsindikatoren und ist historisch US-Abschwüngen um etwa 12-18 Monate vorausgegangen. Die Inversion spiegelt einen Markt wider, der erwartet, dass die Fed als Reaktion auf wirtschaftliche Schwäche letztlich die Zinsen deutlich senken wird. Siehe Money Temperature 101.