垂直价差 Vertical Spread

垂直价差是一种使用相同到期日但两个不同执行价的期权头寸,其中一份为买入(多头),一份为卖出(空头)。建仓时即可确定固定的最大收益和最大亏损,使风险完全可知。信用价差(卖出较近的执行价)在限定风险的情况下收取权利金,而借记价差则需预先支付成本以获得有上限的方向性收益。参见希腊字母入门。