信用利差 Credit Spread

信用利差是公司债券相对于可比国债支付的额外收益率,用以补偿投资者承担的违约风险。利差走阔预示压力上升和金融环境收紧,而利差收窄则反映风险偏好上升和资金面宽松。信用利差是风险资产的主要预警指标,往往在股票市场察觉问题之前就已开始变动。参见Software-Credit Nexus 101。